今年以来，随着某些规模较大的问题平台被曝光，一时间针对P2P行业的质疑之声不绝于耳。

笔者认为，作为一种新的不同于以往的普惠金融的手段，P2P网络借贷对于中国金融行业的意义，或许才刚刚开始被认知，用科技的力量降低交易成本应是P2P网络借贷的核心价值所在。优秀的P2P公司，一方面能够以更低成本汇集传统金融无力汇集的投资需求；另一方面能够以合理的成本识别传统金融无法识别的低风险资产；进而通过数据技术、互联网产品和金融服务的整合，通过在线业务平台实现资金借（有需求的借款人）、贷（资金出借意向的贷款人）双方更有效的撮合匹配。表现出来结果就是：投资者能够获得可控风险下的较以往更高的合理收益；借贷者能够在更合理的风险定价之下，获取更低成本的资金。

趋势确定，专业机构乐观

问题迭报，行业何处去？

毋庸讳言，合法合规是一家P2P企业生存的基础。随着监管细则逐步明朗，红线以下的企业将随着行业整治被迅速淘汰；而那些形成一定规模、公司治理结构良好、运作规范透明的企业，将迎来真正的发展良机。

但是，就目前情况看，行业内企业的竞争更多还是局限在营销层面，一方面通过加大广告投入，获得知名度以及“增信”；另一方面，风控和资产对接能力的不足，并未体现出超越传统金融的优势，从而不得不抬高预期收益，放大整体风险。从宏观层面看，期待中的通过优秀P2P企业的迅速发展，降低社会整体融资成本，达到更广泛的金融普惠的目标，看似仍有相当大的距离。

近年来P2P网络借贷业务发展非常迅速，行业规模从2012年的212亿飞速增长到2015年的9823亿，四年间增长了46倍，显示了巨大的需求潜力和旺盛的生命力。