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　　据零壹财经研究院监测，2014年全年主要P2P平台的首付贷业务的交易总额约为3到5亿元，出售首付贷产品的平台已有包括搜易贷、平安好房、搜房天下贷、房金所等9家。据零壹研究院估算，首付贷市场的总容量约为292.8亿元，因此该业务还具有较大的可挖掘空间。

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　　3)众筹平台+开发商+购房者：营销为主

　　部分众筹平台则推出了筹资购房、卖出赚取差价的众筹项目。平台从开发商处以折扣价预定一批房源后，依托平台募集购房资金购买，并由第三方房产托管公司代为持有并管理众筹项目购买的房产，根据众筹参与者共同决定处置房产，负责寻找有意向单独购买该房产的优质客户。房子转手出售之后，所得款项按众筹参与者投入的份额比例进行分配，所得的收益作为投资收益。

作者信息 柏亮 零壹财经CEO，专注互联网金融和资产金融研究

导读

未来是变革进化后的传统企业，在旧基础长出新生态；是风口加速后的创业新贵，长成更大的巨头。未来需要什么？未来需要传统企业和创业新贵的携手探索，未来需要碰撞(Collide)、连接(Connect)和合作(Collaborate)，这是一个C+才能完成的进化，这是一个C+带来的美好未来。

　　首付贷是伴随P2P行业发展新兴的贷款类型。目前大部分住房按揭贷款的首付比例都基本在房屋总价的30%以上，令不少刚需购房者和改善型购房者望而却步，首付贷满足了购房者足额支付房屋首付款的短期贷款需求。

　　1)投资人角度

　　丰富了房地产相关的借贷产品，投资人可以从中获益。比如，目前市场上首付贷产品总体借款利率维持在较低的水平——9%左右，而给到投资人的利率在11%左右，中间2%的利差，一般由开发商让利补贴，并提供担保。投资人的收益则来自于借款人和开发商两方，而开发商的让利一部分会转嫁到购房者身上。

　　5)P2P+商业地产开发商+投资人：权益类投资

　　在“房地产+P2P”的玩法中，最主流和成熟的是房屋抵押贷款，此外还有赎楼贷、首付贷和租金收益权产品等。

　　该类产品是建立在看涨房价的预期之上，可以视为线上炒房团，受市场价格波动影响较大，风险较大。

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地产篇：互联网金融+房地产怎么玩？ 第4期

2015年08月13日09:13

　　4)开发商

　　3)二手房出售者

　　“中国整个房地产销售额应该差不多在10万亿，只考虑有5%的人有首付贷这种其他银行没有提供的需求，就已经是一个巨大的市场。”搜易贷CEO何捷在做客《互联网金融之夜》电视节目时，也表达了对这一巨大市场的期待。

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　　a 以首付贷为代表的借款产品，扫清了购房者的首付障碍，降低了购房门槛；

　　4)购房者+开发商：众筹建房

　　开发商同样获益不少。

　　众筹建房目前开展较难，主要体现在拿地难、证照手续难、成本控制难以及个人间利益的协调难。

　　具体的操作是平台成立关联的商业保理公司，开发商筛选购物中心品牌商，将已形成的应收租金转让给保理公司后，包装成固定期限的理财产品转让给平台投资人，并由开发商提供担保。

　　c 新兴的商业地产项目，则降低了开发商大规模的资金压力，能够快速回笼资金；

价值

　　那么，依托于P2P和众筹平台发展起来的“房地产+互联网金融”产品到底给借款人、投资人或开发商带来什么新价值呢？

作为"C+行动"的一部分，新浪财经和新浪科技选取地产、能源、金融、家电、通信等传统行业，进行深入调研并推出“互联网+进化论”系列深度策划，探讨传统行业与互联网的碰撞。 欢迎一起参与：“互联网+”方法大讨论。

　　无论是筹资建房还是筹资买房，通过出售来获取溢价，大大降低了大众的“炒房”门槛，给投资人带来了新的投资途径。

　　2)购房者角度

　　某知名商业楼盘把200多个国内外品牌店面租约打包后做成保理业务，这些应收租赁就成了p2p平台的投资标的。

　　对于二手房的出售方，用互联网金融的方法去做赎楼贷、换房贷，按照何捷的估计，“我们给出去利率应该比其他非银行途径平均降低了30%，所以等于利率打了七折。”

目前“房地产+互联网金融”的玩法虽多，但带来的新价值主要体现在较低的房地产投资门槛，以及降低开发商的营销和资金成本，购房者的个性化需求还未得到充分满足，大多是满足阶段性需求设计的商业模式，突破性的创新还比较少。