另一方面从法律层面上来说，大多数抵押贷款属于P2P的范畴，也就是国家允许的个人之间的民间借贷。虽然银监会三令五申平台不允许自融自保、自己做资金池，但是实际操作与执法上面的实施力度还是存疑的，之前基本上属于民不报官不究的状态。当然这其中也有一些规范的，比方说某个大型P2P平台，打开债权关系一看可以发现所有投资人都是出借给平台董事长一人，而所有资金需求方的来源也是该董事长。从法理上讲的确是一个身负数亿债务债权的民间个人对个人借贷，个人自己做资金池，这样的结构只是不知道风险抵抗能力究竟如何。

　　底层安全性：★★★★★ 保险产品

　　待到互联网金融兴起之后，人们忽然发现这个资产充足率高，毕竟如果抵押个房子车子届时卖出的手续繁琐不说，公允价值究竟是多少目前也难以判断，银票相较之下就好多了，至少发票行会在约定时间给持有人票面金额，于是票据借贷成为了互联网上一个炙手可热的经营项目。自金银猫理财平台之后，淘宝也推出了招财宝。考虑到票据业务的安全性，它的收益率也自然低于P2P不少，一般在6~7%左右，即使如此刚推出时也供不应求。

　　三、信用贷

　　好买评级：

　　这样的产品购买之后通常平台会给个人定期发送一份借款人的信息与名单，通常情况下一份投资会被拆借给数个借款人，有些平台还提供如果你不是很喜欢那个借款人的名字之类的可以要求平台把自己出借的资金借给其他人。为了保证一个明确的收益率，平台通常会对投资人进行一定的补贴，同时为了显示其风险可控，部分平台已经开始制作一些违约掉期处理方案，以便于如果借款人违约平台旗下的其他企业可以按照约定价格向投资人收购这份债权（价格通常为约定的本金与应得利息），然后完成债务处理。

　　信用贷款是目前线上P2P的一种投资项目，相较于其他的抵押贷之类的，通常没有抵押物，为个人接受资信调查之后获得的信用贷款，单个项目的规模较小，募集起来较为方便。通常收益率在10~14%左右，这类业务的发起方企业通常有一定的银行征信系统调查经验，因而在自己构建资信调查系统上有一定的优势。

　　好买评级：

　　代表产品：宜信-宜人贷