91金融联合创始人 吴文雄 

　　搜狐互联网金融报道 2015年1月30日，由中关村互联网金融研究院、中国互联网金融三十人论坛（CIF30）主办，国培机构、搜狐互联网金融频道等联合主办的“2015中关村互联网金融论坛暨第二届普惠金融论坛”在北京成

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　　91金融联合创始人吴文雄在会上阐述了P2P风控的脉搏。他首先介绍了P2P风控面临的风险以及P2P风控的措施，并重点介绍了P2P平台自身风控面临的问题。吴文雄指出由于平台风控水平的限制，抵押仍然是目前P2P行业风控的主要措施。

　　针对P2P行业监管，吴文雄认为监管细则难有限制作用，更多的是引导作用，为P2P未来发展指明方向。

　　最后，吴文雄指出P2P网贷市场依旧开阔，不会马上进入洗牌期。传统金融与互联网金融两个平台应积极互动，共同构建安全与智慧的未来。

　　以下是文字发言实录：

　　在座的各位好朋友，然后同行，许泽玮他今天出差，我就以他合伙人的身份跟大家做一个分享，这个今天主要是讲我们互联网金融话题，我们有一块业务是跟P2P相关的，所以我们也可以涉及到这些工作，我们本身的业务就目前还是定位一个平台性的一个业务，所以在这个平台上我们有大量的一些金融机构的资产，还有一些不同的风险偏高的用户，从C端的用户到一些企业的用户比较多一些，但是我们在过程当中也做了一块类似于P2P的一个产品，叫做91金融，这个产品跟我们在座的各位很多同行做的也有相近的地方，但是我们做的更加保守一些，所以我们在整个的这个对P2P这个业务领域的研究与探索是在2014年的3月份开始的，可能到现在我们这个业务已经做了大概不到一年的时间，最开始我们做这个事情，其实我们都很谨慎，当时内部讨论了很长的时间，那个时候已经很大了，在座的很多可能也经过半年的发展做的非常的优秀了，我们其实当时做这个业务的时候，我们内部开了好几次会，然后也研究了世面上主流的业务模式，当然后来70%80%的反对，但最后我们就是说还是要满足一些，一部分在这个平台上一部分这种有一定的这种风险偏好用户的需求，另外同时也存在我们这个平台上有些企业，或者是一些资产他们可能还是希望找到更加适合他的这种重新经过定价之后的用户。

　　所以我们就开始在3月份开始做这个91金融这个产品，那这个产品跟很多的同行不太一样，我们还是希望把风险作为我们最重要的一点来去关注，我们可能对于速度对于整个量可能都不是特别的强调，比较关注于说因为互联网和金融这两个趋势，刚才黄震老师讲到，我也很认同，互联网是讲究速度讲究快，开放梦想这样的一个思维的这么一个业务领域，但是金融可能是更加的传统的更加的保守的，强调安全强调这种封闭式的，强调监管和控制的这样的一个业务，然后互联网会呼唤自由，但是金融呼唤的是控制，这两个完全相对的这样一个业务的模型，能够在一个互联网金融这样的一个大的环境下去发展生根，我们最终还是看到风险两个字，应该是牢牢的放在我们最上面，这个风险有很多的源头，经营这样的一个产品有很多风险，来自于内部的，更多是来自于内部把IT方面的风险，我们在技术层面外面的攻击，这个每天都会有，每天技术都会去非常的头疼。第二个是我们整个内部的控制，我们从整个算法到整个的资金这块的流程控制，其实也是很考验每个人的神经的，这里我相信在座同业的同行非常的明了。

　　第二个是资产风险，这个是你的平台对于选择优质这样资产的也是非常非常重要的，我们可能有一些需要通过线下的团队来去完成业务，通过第三方合作来完成。我们更多现在在资产上，或者是不一定来自于资产的风险，我们选择短期的然后周转性向的这种，带有阻止抵押的资产，作为我们在这个平台上的标定，这样给我们的投资者带来更加安全的保障，随着安全的整个的一个收益率相对比较低，这个是我们整个平台可能在一个比较慢的速度去成长的一个原因吧，当然这里面我们讲到说，在风控方式上我们一方面是基础的层面的这样的一个完善，不断的完善我们整个在IT系统结构上的一个完善，第二个是我们在资产单的管理上，更多是强调学习，学习传统金融机构，这里面就涉及到说我们是不是能够把我们本身91超市的业务，和91旺财这个业务作为一个贴合，不是我们独立一个专业做P2P，我们帮他去找到优质的资产和债权的时候，有一部分他是想服务的，但是他可能因为他的这样一个内部的原因，或者是他风险控制的原因，他没有办法服务，所以说这个是我们旺财这个业务平台能够去承接的，所以形成我们内部的一个闭环，让我们这样一个P2P业务来去承接来自于91超市推送不同的银行或者是金融服务机构那些资产，那这个资产由我们来去完成，这是可能在风险控制上我们更多强调有抵押，有抵押是我们传统金融机构比较擅长的这样一个方向，他可能觉得说这个一是来自于有房产这样的一个阻止的抵押会更加的安全，我们目前做的业务，他目前是我们重要的选择方向，第二个是企业或者是债券方有非常明确的方法，我们在风控上强调的原则我们比银行再严一点，也许是我们能保障我们持续经营的一个可靠的方向，这个是我们在目前平台上对于资产端这样的保守的一个风控方式。

　　第二个是我们整个平台自身的风控，首先是我们可能自身对于这种资金的一个控制，我们可能到目前为止还不参与整个资金的控制，如果一旦涉及到对于资金池或者，你自身控制放款的话，这个会出现大面积的问题，就是把内部的问题带来很多这种流程中有不同的人参与。第二个是我们能不能解决的一个企业的需求，有些企业其实去，我们通过超市平台推荐给银行的时候，银行是很乐意给企业放款的，但是这家支行他刚好没有办法把这个额度给到企业，那这样企业有这样的诉求是愿意通过我们的平台进一步的把信息撮合的流程降到纵深去到达的，我们到企业端实现他从对接金融机构再到对接实质性的金融服务，这个过程是我们要做的，当然我们目前还没有跟第三方的担保公司合作，第三方担保公司现在平台在选择很多担保公司在合作，我觉得这个我们可能目前从我们自身的一个角度出发，我们目前第三方去合作，包括保险和担保，这些是我们一直在看，就是银行可能更多，国有银行和商业银行在合作，他们有体制内相互业务合作的关系，那中国目前存在这样大的环境下，我们目前也没有办法直接跟国有的担保公司合作，比如说北京的某大型的这种担保公司，这是第一个。第二个我们始终就是风险要在自己的手中控制，我们风险会被分散，另外风险不再受控制，还有在成本上也会添加给我们的企业家方增加成本，他们的确是在这个经营上是良性的，为什么是短期的周转型的有抵押的贷款，是因为他本身在整个经营过程当中，他需要两到三个月这样的一个可能额度不太大的以贷款满足他日常的经营，那这样的企业没有办法承受更高的一个利率，这个利率如果有担保存在的话，可能加到5个点，这个是一般企业无法承受的。