21世纪经济报道记者分别从上海和江苏银行人士处获得的数据显示，2016年上海按揭贷款新增3350亿元，占全部新增贷款的50%。按照余额来看，与房地产相关的贷款（包括对公和零售）占比达到近40%；同期江苏省按揭贷款增长近50%，房贷余额占所有贷款约20%。全省房地产相关新增贷款占全年新增量的56%。

　　以西部某直辖市为例，2016年前11个月新增贷款在新增社会融资中的占比较2015年下降5.4个百分点。换言之，企业和个人融资对银行贷款的依赖度下降。

　　“银行用理财资金对接政府背景产业投资基金，还款来源是平台企业回购，但银行的资金安全其实并没有实际保障。”该江苏银行业人士称：“还有的银行从风险角度，做的是政府采购项目，但其实也存在一些法律和合规风险。”

　　部分政府债务存隐忧

　　除政府类项目，房地产相关贷款也可以说是2016年银行贷款项目的“香饽饽”。

　　“去产能”大背景下，银行在调整优化信贷结构过程中存在转型阵痛。

　　整体而言，在银行贷款中，政府类项目是最为主要的投向之一。但这并不意味着，政府类融资是最为安全的资产。

　　同时，各地监管部门也注意到了2016年银行业经营中存在的各类问题，而对症下药，方能药到病除。

　　国家统计局数据显示，2016年1-11月，全国房地产开发建设本年到位资金中，自有资金比例仅为14.5%，为2001年来的新低。有接近上海监管层人士透露，抽样核查发现，上海至少六成的土地交易款来自外部投资。

　　在银行业降低过剩产能行业授信的背景下，某些区域的产能过剩行业信贷风险还在继续上升。以某西南大省为例，钢铁、煤炭、水泥、电解铝、平板玻璃行业不良贷款比去年增幅高达90%以上。

　　一方面，传统制造业领域贷款规模下滑，特别是在过剩产能行业的退出和收缩，并不意味着在不良率的反映上可以“立竿见影”；另一方面，房地产和政府类项目等主流投向，也在累积一定风险。

　　在银行调整信贷投向过程中，或被动，或主动，难免经受转型所带来的阵痛。

　　实际上，风险已有所显现。