正是由于高额首付阻挡了更多刚需入市，待购房民众又存在很高的资金需求，目前不少类金融机构或民间私募做起了首付贷款的生意。业内人士介绍，这些业务都针对房贷的首付，时间短则1- 3年，但利息高达15%-25%。

　　“确实，贷款政策的松动对楼市或许是一个"利好"政策，能刺激楼市的成交量。但事实上，利好楼市发展的信贷政策放松空间较为有限。”在谢逸枫看来，房地产市场的下行趋势难改在一定程度上源于信贷的收紧。虽然多地明确表示要放松房贷，但银行并没有真正执行。

　　目前，中国各个地区住房结构和住房供需差异性强，存在极大的不均衡。不少机构建议，地方政府应从当地的不同情况出发，分析供求关系的结构性变化，对投机性需求和刚性住房需求加以区分，因地制宜、因需制宜，采取对策。

　　“用按揭贷款方式来购房还受到其他方面因素影响，典型的就是，宏观环境的下行影响市场对房地产市场的信心，另外引入住宅房地产税也可能减少购房预期。”在钟良看来，信贷政策虽然重要，但也未必就是“万能药”。

　　一二线核心区域只是微调

　　尽管各地都积极放松限购了，70城房价“照跌不误”。

　　以广州为例，这一轮降价潮难以让楼市显现“金九”成色，即使首套房贷放宽的利好消息被证实，短时间内广州楼市成交低迷格局依旧难改。

　　根据搜房监控数据，2014年9月前3周，广州全市新建商品房成交量为3011套，相比去年同期的4666套下降了35.5%。在持续的疲软之下，广州开发商只能纷纷以价换量去库存。

　　时代地产、越秀地产等不少大中型开发商就坦承，在今年下半年或许还会有市场困难，特定条件下随行就市，会考虑价格策略。

　　不过，“金九银十”期间降价楼盘数量虽然众多，但不难发现，一二线核心区域绝大多数楼盘降价都只是微调。值得关注的是，降价力度大的主要还是有实力的大型房企，例如万科、雅居乐、中海等多盘启动降价。这些大型房企货量相对较多，去库存的压力也就更大，另一方面，大型房企的实力也相对较强，故能给出较大的让利幅度。

　　在不少开发商看来，“金九银十”作为传统的销售旺季，房企的推盘力度势必加大。随着地方救市力度的加大，购房者观望情绪将淡化，积极入市的情绪会强化。

　　多位房地产专家向南都记者表示，为了迎合此类购房需求及加快去库存的速度，房企的降价促销力度仍会加大。

　　亚太城市房地产研究院认为，考虑到供求双方的策略调整，预计9月份的成交将比8月出现明显反弹，即9月有望迎来一波小高峰。“但70大中城市房价将持续下跌，12月份不会止跌，预计在2015年上半年才会止跌。”

　　“预计2014年第四季到2015年中国楼市政策走势分三个阶段。”谢逸枫向南都记者分析称，第一阶段是全面取消限购，以6月份呼和浩特第一次提出全面取消限购的做法为标志。预计三亚将在近期内取消限购，一线城市取消限购“救市”计划有望年底到2015年上半年完成。

　　第二阶段是省级取消限购与一揽子的楼市刺激计划，以“闽八条”为代表。截至9月28日，全国共有8个省政府出台取消限购与一揽子的楼市文件。第三阶段是央行和银监会授意和引导商业银行对个人房贷进行支持。目前所谓“救市”主要在第一、第二阶段，因放松信贷的“救市”力度与幅度有限，效果与作用不明显。因此，今年第四季度开始，地方政府会加大“救市”。

　　钟良则认为，楼市下行至少持续半年。如果房地产市场低迷时间超过3年，且财政改革推进缓慢，中央政府可能被迫出手干预，来防止地方政府面临的财政压力。

　　综合来看，真实影响楼市走势的举措，表现在几大方面：一是信贷的宽松，譬如两次定向降准与一次全面降准。二是房贷的放松，譬如首套、二套房贷的首付、利率下降。但是目前执行力缺乏，需要等时机。三是财政、税、现金的补贴政策。四是政府回购商品房做保障房的政策。而决定楼市未来走势的政策，关键可能就是房贷与信贷及金融政策。

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