上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊告诉记者，以首付贷、变相消费贷等信贷资金过度违规流入房地产市场会引发一系列“多米诺骨牌”效应。“对房地产本身的风险，因为大量的违规资金进入房地产领域，会使得房地产的价格过度偏高，并且可能出现泡沫。世界上所有的物品价格都不可能在虚高的点位上长期维系，它就可能会出现下跌。”

　　在位于广州的保利碧桂园公园大道，现场销售人员对记者表示可为购房者提供贷款服务，以解决购房者首付不足的情况，并推荐了一家自称是与楼盘合作的小额贷款公司。

　　对于解决信贷资金流入房地产，防范国家金融安全等问题，奚君羊表示政府要在此衡量好相关指标并把握一个尺度。“我认为政府要把握一个合理度，合理水平。适度负债购房、房地产开发有它的合理性，它可以充分动员社会资源，尤其对那些缺乏资金，购房，房地产开发也好，能够顺利完成，满足供需双方的需要，但这里面需要有一个合理度。”

　　广佛严查地产信贷 仍有个别项目销售称首付贷立项即可包办

　　事实上，按照银监会多次发布整治银行业与房地产市场乱象的情况来看确实如此。

　　“首付不够的话，我们这边有途径可以做‘首付贷’，既不会影响你在银行的征信，也不会影响后续的房贷。”近日，记者以购房者身份走访位于佛山的中粮·珑湾祥云项目，该项目的销售人员告诉记者。

　　根据借款期限不同，可通过先息后本、等本等息以及气球贷的形式进行还款，而先息后本、等本等息的借款期限为3年，气球贷的借款期限为5年，月利率根据不同的借款期限最低为0.83%，最高达1.5%。

　　2018年8月，银保监会开出了418张银行类罚单，罚没约13139万元，问责265人。其中，五大行收到罚单46张，股份制银行收到14张罚单。从受处罚领域来看，房地产类贷款成此次监管重点，多家银行因个人信贷资金违规流入楼市而受到处罚。

　　近期，《中国经营报》记者注意到，一方面粤港澳大湾区规划纲要正式出台，各界带来的利好不断，金融业与地产业预期大增；另一方面，政府为遏制过热的房地产金融市场，通过“降杠杆、调结构”建立起金融监管和房地产行业的“新型长效调控机制”，试图引导资本流向实体经济，为粤港澳大湾区营造良好的营商环境。

　　此外，广东宏力律师事务所何雁英律师也向记者表示：“若购房者没有获得按揭贷款，那么对于已经签订的商品房预售合同的情况下能否在不承担违约责任的情况下与开发商解除合同，这仍然是个问题。”

　　中国（深圳）综合开发研究院旅游与地产研究中心主任宋丁则表示，首付贷属于监管问题，在房地产活跃的时候，总有场外资金采取各种办法违规地贷款，肯定会对整个房地产的泡沫和杠杆产生不利影响。“加杠杆最大的危险是债务风险，会导致债务链条拉大，资金链断裂，不仅一个投资链断裂，而是多个投资链条断裂。”

　　对此，中粮集团则未回应。

　　2019年2月25日，银保监会副主席王兆星在国务院新闻办“坚决打好防范金融风险攻坚战”的新闻发布会上表示，经过两年努力，各种金融乱象得到了有效遏制，金融安全稳定得到了有效维护，金融风险从发散状态转向了收敛状态，也基本遏制、转变了金融资金脱实向虚的局面，使其流向实体经济。经过治理，银行业金融机构各项贷款占总资产比重已回升至53.9%，空转资金明显减少，经营活动更趋正常。我国经济的宏观杠杆率也改变了过去年均增加10个百分点以上的势头，开始趋于稳定。

　　事实上，首付贷的现象并非只是个例。记者此前走访广州楼市，也发现有品牌房企可为购房者提供首付贷。

　　变相“首付贷”

　　《要点》共8个方面22条，其中提道：“发放首付不合规的个人住房贷款；以充当筹资渠道或放款通道等方式，直接或间接为各类机构发放首付贷等行为提供便利；综合消费贷款、个人经营性贷款、信用卡透支等资金用于购房等。”

　　同时，奚君羊指出：“对于它的比例，比如说首付要多少商业贷款可以提供多少，负债率要有一个界定，买房，房地产开发要控制在一个安全合理的水平，尤其是对于首付贷更要谨慎。首付贷意味着他连自有资金都没有就去购房，还债的压力就很大，不仅要还商业贷款，连首付贷也要还。所以要更加严格把控，这是对金融安全重要的保障。”

　　银监会针对房地产市场多次开展“首付贷”“消费贷”整治工作，意味着银监会对信贷资金违规流入房地产市场的“零容忍”，而这也进一步打击了不少金融机构与投资炒房客“空手套白狼”的信心。

　　奚君羊指出：“这个风险一方面是房地产行业本身所带来的，另一方面对金融系统也会带来风险，从而进一步引发整个国家系统性的风险。”

　　陈靖斌,许永红