所以说从十二五规划开始，大家提到大话题过程当中，好多企业都去搞，有好多做实体金融不懂地产行业但是也要参与，把自己的实体经济丢了，然后去搞地产，当然失败率也非常高，因为他不懂地产，银行看的，跟地产企业合作，看的是你有没有成功项目？你的股东背景？你的老板有没有做过地产经验的经历？根据实际出发这是我们一个点，有好多二三线城市都是招商引资过去的，注册有的甚至不到一年，资质都非常弱，他怎么样拿到匹配的贷款这个是很难，我们提供了很多。所以说我们有自己的一套很好的一个信贷基础，大家  接着往下看。

    然后这是在年底出现改善的迹象，改善迹象包括地产行业，金融产品匹配是一套东西，然后政府也会把准入的条件适当的调整，不会大幅度的调整，包括近期银行发布的这些好的消息，包括咱们个人去买房投商也好一些界定的松动，但它不会说完全一下放开，特别是北京这种一线城市。所以说它会逐步根据这个量来控制，现在地产的开发面积包括商品房的预售面积怎么匹配？刚性需求的度，按照这个量怎么来匹配，刚性需求是永远需求要满足的，但是在这里面界定了很多的方向，有些准入不进来，我资格不行那资格不行，限定也比较多，但是政府也会考虑到这些问题。像这种周边的河北、天津也都会相匹配给一些好的政府，怎么样京城居住人口怎么疏散，都会相匹配给一些政策。8月底，咱们商品待售房面积也是比较大的，供应量上升速度很快，首先是金融流动性的问题，还有实体经济不蒂的问题，资金直接进入地产行业领域，大家都知道地产行业融资难度非常大，特别是异地的项目，好多来到北京对接，找一些基金公司，找一些信托公司，现在做地产成本还算，开发商能接受的情况下还是信托做了几个产品还是不错，走完通道再加上销售费用，这些企业可以接受。你要放，有些基金包括一些投资人咱们做的，那个成本企业根本接受不了，说句实话，企业敢借我们投资人考虑的问题，你该不该借，既然能接受这么高的成本，有的借到月息2分，这种企业你要看一下它的真实情况是什么，基本上地产行业点不要太高，正常的一个企业是不会接受这么高的成本。所以说楼市包括新“国八条”，2015年还会有好的条款和信息，会给大家一个小结构的调整，它不会把这个领域边缘化，地产行业不到边缘化，在北京有这么多论坛，每周有地产行业精英们都在一块讨论，到底2015年地产行业怎么走？所以说我认为是在可控范围之内，因为中国小型开发商我亲自走过现场，包括中西部还有东区全国我走了上万家，我都是亲临一线考察机构，并不是有些机构坐在办公室写出来的政策，经营产品和当地市场不匹配，我们要结合实战经验，我们现在这届做的事情就是我们要加上施展经验，帮助中小企业的发展，农村金融机构专门支撑中国中小企业不超过20个亿销售，20个亿以内销售，年销售额都叫中小企业，我们战略主攻，20亿以上的销售额不是我们的客户，所以我们所有的政策和流程都是经过很久很久一线的一些调研，然后我也会把一些实战经验主动在内部，我还兼着内部的高级讲师，我们中行内部高级讲师，我全国各地给他们讲课，分析一些宏观数据理论知识加实战经验，不要拍脑门干事情。

    2015年利率平稳回落，回落速度到2012年。根据2015年两次降息，CPI2014年预测2.0%，中国经济不盘活不行，必须盘活，金融市场这块面积还是比较大，服务客户比较多，刚性需求还是有的，虽然中间有这样那样的瑕疵，但是我们怎么样推进中国的金融机构相匹配给很好的产品结构，匹配地产商。这次银行还有信托银监会这边主导开了好几次会，都是内部，我先披露一下怎么样救活楼市，不让楼市彻底垮下去，这是整个机构研究的方向，也是政府比较放心的，因为它牵扯到很多产业，不光是地产产业。

    大家都知道开发商开发贷款，他要卖房子，往回回款，我给这家企业做的开发贷款，回款卖房子回来，真正的风险给了谁？给了政府给了银行。自然人借完贷款他要还这笔贷款，因为他的抵押权已经抵押银行，面临所有的地产商相当一个中介平台，我开发完了搞完了直接交给企业主，交给个人购买者，那他就算结束，剩下的债权人就是和银行，所以说政府面临很大压力，我们现在等于是包括银监会指导意见，包括人民银行指导意见，给予基准利率的优惠，各家金融机构匹配在做。大家都知道银行做按揭贷款是不挣钱，我们刨出去资金成本我们是赔钱的，可以告诉大家，我们周期比较长，做这种按揭贷款，各家金融机构都不愿意做，但是不做你也得做，这是一个方向。所以说按照领导给的一些方向，我们怎么样往前走，怎么样把楼市平稳过渡现在大家都知道，有好多大佬，有钱人的地产商们好多房子往外抛，抛不出去，现在找买主不好找，就像北京城，一说这个楼也要卖，那个楼也要卖，我听说就很多地段都非常好，原先就没有这个想法，现在大家都是面临，他们还没有真正读懂这个政策，读懂这个政策了以后，按照咱的信贷规模，信贷规模的一些匹配，产品的一些匹配，2015年的房价还是比较平稳的，然后再保持13%同比增长，新增信贷，信贷额9.5%，所以说新增的信贷15到20%投放到市场，这是定了一个大方向，然后各家机构已经分配各级一些额度然后怎么分配去做。我可以告诉大家，下一步重点方向地产是二三线城市，我们要支持中小型的开发企业，北上广这些城市也得发展，但是它会规模性有一些限制，但是为配合这个城镇化，我们怎么做？把这个配套设施做得更好，这是必须有银行金融产品配套跟着去做，如果没有肯定是不行。真正现在推动，国有、央企做的地产他们推动是大部分，咱们民营企业是辅助，我们主要做的怎么帮助小型开发商发展，然后怎么样把自己的资金池盘活这是我们面临的一些挑战。

    接下来这是整体的一个数据，这个是城镇一个居住水平和环境，所以说保障性住房这是大家力推，每届政府每年要完成这个指标，保障性住房基本上通过政府融资平台方式去做，大家都知道现在政府融资平台是一个新话题，但是政府融资平台接受的成本还是比较低，差不多是10%，当地政府平台12%、13%他就接受不了，它是做基础设施还是做城市的建设各方面，所以说方向不一样，然后最主要的是让群众受益。让群众受益从上届政府就倡导这个理念，这届政府主抓也是经济，实体经济，不能有这么多虚的，我们要做实体经济。

    大家都知道，今年出来的不良率，全国金融机构，山东金融机构是欠发达的省市，进行了金融改革金融试点引进很多金融机构人才，还去清华经管学院要人，去五道口经管学院要人，挂职副市长去指导金融产品匹配，但是同期这边半年在创新过程当中，山东不良率现在目前是全国最高，整个机构里面，山东特别是交通，从长三角已经延伸到胶东。金融产品创新过程当中肯定会面临这样那样的问题，我们面临的问题，我们怎么去解决？并不是我们就不解决了，我们一定要解决，我们怎么改善怎么匹配，匹配当地最好的政策和流程，把这个要界定好。所以说郭世清也面临很大的挑战，但面对金融机构也面临很大挑战，我们整体结构跟着调，怎么匹配把中国经济盘活，但是中西区，湖北、重庆成都四川这边，整体规模和山东省信贷规模差不多，不良率比山东低很多，这不光是我们机构是整体机构环境。所以说为了改善保障性住房一个环境，政府下了很大力度，一直从上届到现在一直是要面对的问题。