同样类似的数据，最近西南财经大学的甘犁教授撰文表示，中国家庭出现了一个非常严重的问题，这个就是房地产在家庭财富中的占比过高，根据甘教授的统计，在中国家庭的资产中房地产占比已经达到了68%，而北京和上海则高达85%。在这么高的家庭财富占比之中，存在着极高的风险隐患，这是为什么呢？

从06-07年开始，美国次贷危机爆发。

那么，面对着这些问题该怎么办呢？

除了这些措施以外，美国还加强了对金融机构的监管，例如10年推出了《多德-弗兰克法案》，扩大美联储及监管机构的权限，防范系统性风险；采用“沃尔克规则”，限制银行自营交易；监管衍生品市场，防止过度投机；要求资产证券化风险留存，使发行机构和投资者共担风险。

其次，美国财政部向FDIC提供无上限贷款，联合美联储向房地美、房利美、AIG注资，还通过收购不良资产、股票等形式向受困金融机构提供流动性支持。但是08-14年间依然有超过500家银行破产倒闭；美国前五大投资银行中，雷曼兄弟破产重整，贝尔斯登、美林分别被摩根大通和美国银行收购，高盛和摩根士丹利转型为商业银行。经过救助、破产、重组、兼并等多重途径，美国金融业可谓是大“换血”，即使存活下来的金融机构股东也发生了巨大变化。

宽松货币政策“遇上”监管失灵，美国资产泡沫迅速膨胀。

配置了房地产相关资产的金融机构的风险也开始暴露，一方面资产端开始缩水，信用风险爆发；另一方面负债端融资困难，流动性风险集中出现；此外，资产端资金回笼困难加剧流动性风险，而负债端融资困难抛售资产加剧信用风险，构成恶性循环。美国房地产贷款违约率最高时曾达到10%，商业银行的不良贷款率最高达到5.6%。

在风险不断暴露的同时，美国金融业也在迅速出清，向实体提供融资的功能恢复，美国经济才开始好转。07年以后，美国商业银行向实体提供的融资增速大幅下滑，一度跌幅接近6%，但随着市场的出清，从10年增速就开始反弹，15-16年增速在8%上下。金融体系的融资功能恢复，是美国经济复苏的重要保障。

思未来导语

二、家庭理财到底该怎么办？