但与欧美不同的是，日本对银行业不良贷款的处理不够坚决、不够及时，银行经营者采取的是拖延、掩盖的方式。虽然90年代初日本经济泡沫破灭，银行资产就已经开始恶化，不良率飙升。但在90年代早期，日本并没有及时下决心处置，而是放松监管，为金融机构提供各种便利；很多银行寄希望于经济回升，采取拖延、掩盖坏账的方式。所以90年代早期日本仅有少数金融机构倒闭，并且这些机构主要是向中小企业贷款的信用金库、信用组合。直到98年日本才出台了《金融再生法》，规定了金融机构的破产处理原则，强化了银行股东的责任。

根据国外经验，我们认为，本轮金融去杠杆的一个目标是抑制金融业的无序扩张，使其扩张速度与经济增长需要、与资本金增长保持一致，提高监管要求，扩大监管范围；另一个目标是对于高风险的金融机构，切割政府信用背书，实现市场出清和金融资源的有效配置。

随着日本央行89年开始加息，地产泡沫破灭，银行不良率飙升。91年日本地价开始下跌，到95年城市土地价格已跌去15%，其中住宅土地价格跌去11%，而银行在加杠杆时期大量流向地产、金融的信贷则成了不良贷款，不良率从92年的2%飙升至95年的14%，整个90年代日本银行业的不良率都在5%以上的较高水平。

一些小银行在危机爆发后甚至濒临倒闭，最终不得不接受兼并重组。金融危机后，冰岛银行业首遭冲击，08年底其三大银行最终都被监管机构接管。例如，危机前爱尔兰银行业激进扩张，房贷首付只需5%，但地产泡沫破灭导致坏账率飙升；11年房贷金融机构EBS Building Society和IrishNationwide濒临倒闭，后均被大银行兼并。可以说，欧元区类似的案例在危机开始之后就不断上演。

当我们穷的只剩下房子的时候，我们是不是该为自己的家庭财富多考虑一些了呢？这就是我的建议吧。

一种是加信用杠杆。很多朋友购物都习惯于使用现金，或者借记卡绑定的支付宝和微信支付，这样的购物习惯其实是不利于自身信用建设的，大家可以考虑向商业银行申办一定的信用卡，通过信用卡来支付家庭日常的开支，然后将本来用于支付开支的钱存到货币基金里面去，这是最简单的理财方式，也是一种在信用上给自己加杠杆的行为，因为你只要有良好的信用记录，商业银行就会给你更多的信用额度，这对于未来有着非常大的好处。

欧洲银行业的扩张，非存款类负债的驱动功不可没。银行业的主要负债来源可以分为存款和非存款负债，前者是由储户决定的被动负债，而后者包括银行间同业拆借、回购、发行债券等，属于主动负债。

然而，接踵而至的危机，给大举扩张的银行业当头一棒。金融危机使得欧洲经济遭受重创，07-08年爱尔兰、西班牙等国房地产泡沫破灭，紧接着欧洲主权债务危机愈演愈烈，银行资产质量严重恶化，坏账激增，希腊的银行不良率从金融危机前的5%直奔35%，意大利、爱尔兰、西班牙的银行不良率也都从不到1%的低位大幅飙升。

相信了解过投资理财的人一直都听说过一句话，叫做你不理财，财不理你。当然，这句话其实是有一种调侃的味道，瀚哥也不想根据这句话说太多的事情，但是我们也要考虑一下，大家现在家庭理财中极容易出现的两大困局。前面，我们说了房子占比过大，这个问题其实在短时间内对于大多数家庭而言都是一种无解的问题，因为在中国你要生活要居住，甚至要娶妻生子，那么买房已经成为了必要条件，这个时候再说要不要买房已经没有价值了。

欧洲银行业在金融危机之前的较长时间里保持扩张。在宽松货币政策的刺激下，欧元区非央行的货币金融机构总资产增速从02年开始攀升，到07年底总资产增速达14%，而总资产规模也接近30万亿欧元，较00年翻了一番。

危机前，欧元区货币金融机构的银行间借款占总负债比重超过20%，整个非存款类负债在总负债中占比超过65%，且非存款负债扩张快于存款增速，这表明银行扩张更多是主动负债在驱动。