1.防范金融风险，维护社会稳定。在目前的房地产市场资金链中，商业银行基本参与了房地产开发的全过程，通过住房消费贷款、房地产开发贷款、土地储备贷款筹集各种形式的信贷资金集中，直接或间接地承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险。房地产金融监管的底线就是不发生系统性风险，让资源在价格的引导下自由流动，通过市场力量优化产业结构，培育更具竞争力的市场环境，促使房地产市场保持均衡。

2.加强金融风险教育，引导消费者理性消费。房价涨跌包含了消费者对宏观经济、政府调控趋势的判断，市场经济环境下监管方要做好对房地产市场的风险预测和调控，引导消费者不要过分看重它的投资回报，增强风险意识，避免受高涨的房地产市场的诱惑和吸引，动用高利和高额贷款来购买或投资房地产。加强房地产市场舆论宣传，定期对社会发布权威信息，监督社会舆论导向，稳定公众心理预期，引导消费者理性购房，及时警示非理性需求，弥补房地产市场的失灵。

3.助力市场出清。新常态下，发展速度从高速转为中高速，市场上能获得的资金、能消化高利率成本的房地产资金日益稀缺、成本逐渐加大，进一步加剧了债务风险，整个社会的资金紧张，房地产“僵尸企业”在市场上必将被“出清”。要更好地发挥市场这一无形之手的作用，新旧划断，隔离存量，逐步出清，把握好稳经济、促改革、防风险三者关系，纠正扭曲的资金配置，让市场机制真正起决定性作用。

4.推进房地产金融商业可持续。一是让市场规律更好地发挥作用，以经济手段调控为主，辅之以市场机制和法律手段，由市场决定商品住房的供应结构、房型面积和价格水平；二是培育多元化融资体系，化解系统风险，从间接融资为主向多元化融资转变，建立住宅政策性金融机构，建立公开规范的住房公积金制度；三是控制房地产信贷规模，增强对实体经济的输血、造血功能，适当上调开发商自有资金比例，严控主业非房地产的企业的信贷资金用于房地产开发；四是实施差异化的房地产金融服务，根据居民的家庭收入情况和信用情况，实行差别化首付比例，对消费性购房给予支持，对首次购房给予一定优惠和补助，鼓励改善性买房。

5.改进调控方式。一是加强决策依据管理，在土地供应、住宅建设、市场交易和行业状况等方面，实行精确数据的动态监控，为房地产发展提供辅助决策依据；二是以经济与社会发展规划为依据，以土地供应为基础，以建设过程为对象，以预售许可为节点，以市场价格为重点，以供求平衡为目标，全面、及时、准确反映房地产基本信息，包括土地供应信息、建设进度信息、市场交易信息和行业管理信息；三是将宏观经济指标、城市总体规划、区域人口态势、地方主要经济指标、社会发展规划与房地产数据进行耦合，判断房地产投资、价格、结构、增幅和市场秩序的健康、警示程度。

十八届三中全会决议突出强调“市场在资源配置中起决定性作用”，同时也强调“更好发挥政府作用”；中央政治局第十五次集体学习再次聚焦政府与市场的关系定位，要求在市场作用和政府作用的问题上，要努力形成市场作用和政府作用有机统一、相互补充、相互协调、相互促进的格局，推进经济社会持续健康发展。

改进和创新房地产金融监管，总体而言，要推进帕累托改进向“卡尔多改进”转变，用总的改革受益，补偿一部分可能在改革中受损的群体，主动创造、释放改革红利，全面深化改革，简政放权，搞好服务，建设法治市场经济，推进房地产金融健康运行，持续推进房地产业良性可持续发展。

原文刊载于《中国城市金融》2017年第11期返回搜狐，查看更多

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