【土地详情】经过178轮竞拍，温州鸿珑置业有限公司（华鸿嘉信）以9.24亿元夺得丽水莲都区1号商住地，楼面价12679元/平方米，溢价率42.15%。地块出让面积2.92万平方米，规划建筑面积7.29万平方米。用地性质为城镇住宅用地，容积率2.4-2.5，其中商业用房建筑面积控制在500-1000平方米。该地块曾于2018年11月16日挂牌出让，因无人报价而遭遇流拍。此次成交取消了“限房价、竞地价”的网上挂牌方式。

2019 我们一起：“好看”

1.深铁集团：4家下属企业整体变更为独立法人企业

据财联社消息，保利发展入股宜华集团旗下广东宜华房地产开发有限公司（下称“广东宜华房地产”），持股比例为51%。除广东宜华房地产外，去年8月、12月，保利发展还曾先后控股宜华系汕头、揭阳两家地产公司。截至目前，保利发展通过入股方式获得的宜华地产平台有四个，分别为汕头市荣信投资有限公司、揭阳市宜华房地产开发有限公司、广东宜华房地产开发有限公司、海南台达旅业开发有限公司。

· 保利物业：新三板退市获董事会通过

中国指数研究院数据统计表明，上周全国40大中城市推地总量环比减少21%，28各城市无推出，宁波、西安推出量较大；成交方面，主要城市成交量增加1%，20个城市无成交。整体出让金减少41%，宅地出让金环比减少45%。

二三线城市：超九成城市成交环比下降。二线代表城市整体环比下降17.9%，同比上升9.6%。其中大连环比下降幅度超50%，二线城市中仅南京成交环比上升。三线代表城市成交量环比下降24.6%，同比整体下降30%。

排版：霍小会

4.财政部：不允许发生新的地方政府隐性债务

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3月6日，国家发改委副主任连维良答记者问时表示，加大国企混改方面，今年将推出第四批100家以上的混改试点。同时在重点领域混改鼓励社会资本进入，完全竞争领域的混改将允许社会资本控股。

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（14）佳兆业、鸿荣源新增深圳城市更新项目 总建面26.1万平方米

（8）滨江集团联合体7.6亿元揽得杭州西湖区两宗商地

【土地详情】3宗地块总出让面积15.80万平米，总规划建筑面积35.37万平米，起始总价16.67亿元。分别由中建信和地产（中建五局）、南宁市龙光房地产开发有限公司（龙光地产）和南宁市财盛房地产开发有限责任公司摘得。其中前两块地块溢价率分别为43.96%，12.89%，最后一块以底价成交。

从3月国统局数据来看，物价同比增幅可控，低于预期，但环比来看，食品价格超出3%，对居民生活有一定的压力，距离实现所谓的“车厘子自由”，恐有待时日。旅行支出相对居住、文化教育和医疗方面的支出价格，涨幅相对较小，“民生需求保障”工作会是今年的长期、重点任务。（BTJ）

（18）金科4.78亿元首落子四川宜宾土地面积7.59万平米

（23）新黄浦底价5.25亿元夺湖州南浔一商住地块

三、数据解读

· 发改委：第四批混改即将落地

（4）海航投资：委任海航物流副总裁朱卫军为公司董事长

货币政策的逆周期调节，有多种搭配操作和实现方式。对于风险定价，最重要的或不在利率的“高低”，而在“真假”。利率合理有效地反映经济活动与资产的预期价值，投资者才能基于各自的偏好、能力做出有保障的决策。而降低企业用资成本，需要市场各主体的配合。建议企业优化融资结构，以优质上市公司标准、主动且真实地披露经营信息，倒逼企业提高内部经营效益。可以说，金融供给侧改革才刚开始。

· 万科：下调2019年回款目标 比去年减少300亿

海南省人大常委会副主任、党组副书记许俊在第十三届全国人民代表大会第二次会议海南省代表团会议上表示，海南正在大力推动供给侧结构性改革，解决房地产一业独大的问题，调优结构，既要减少经济对房地产业的依赖，更要大力培育发展新动能，但是由于海南经济基础比较薄弱，培育发展新动能，迫切需要国家给予指导和支持。（证券日报）

......

【土地详情】，该地块用地性质为城镇住宅用地，总用地面积64810.63平方米，规划建筑面积162026.60平方米，其中，回迁安置面积137469平方米，容积率＞1.0且≤2.5，建筑限制高度110米。

研究员：米丽华李丽 王玉婷 徐丽莎

【土地详情】两幅地块总出让面积约6.79万平方米，土地用途为商业商务用地，出让年限为40年。由杭州滨江房产集团股份有限公司与杭州西投置业有限公司联合竞得。

财政部长刘昆坦言，确实有一些个别地方的地方政府仍然存在法定限额外通过融资平台公司违法违规或变相举债，也就是所谓的政府隐性债务。在这方面财政部已采取严格措施，不允许发生新的地方政府隐性债务，同时要求稳妥化解存量债务。下一阶段主要有以下几个方面工作要做：一是遏制增量。严禁变相举债。二是化解存量。坚持中央不救助原则。三是推动转型。推动融资平台公司市场化转型。四是监督问责。坚决查处和问责违法违规行为。

（6）226轮竞价后 金地16.1亿元、溢价58%夺宁波东钱湖宅地

统计局：2月CPI同比增长1.5% 回落0.2个百分点

各个城市的主体责任在于“稳地价稳房价稳预期”。如海南的调结构，在2019年海南处于自由自贸区建设筹备阶段，其产业重心也正在逐步向旅游业、现代服务业和高新技术产业转移，同时政府对地产的调控力度依旧不会放松。

二、企业动态

宏观环境

从城市来看，长三角和珠三角仍是土地成交最为集中的区域。浙江的杭州、宁波、温州、嘉兴，广东的惠州、深圳、汕头、佛山等城市土地市场较为活跃。京津冀的土地成交聚焦于天津、石家庄。

要培育具有国际竞争力的企业，必须要通过强化顶层设计和组织再造，拓宽经营领域、完善产业结构，进而推进企业全面战略升级的实现。随着4家企业挂牌运作，深圳地铁集团也迎来脱胎换骨的变化——组织机构改革获得重大突破、现代化企业制度逐步建立、公司治理结构的形成与完善，体制、机制的不断革新，集团焕发出新的生命活力。此次揭牌意味着深圳地铁集团国企改革取得重大突破，也传达出了新一轮国资国企改革发令枪已经打响的鲜明信号。（BLL）

行业总体体现“三稳”，但因城施策，部分城市松绑或变相松绑，一线及大部分二线城市将量价止跌、回升，三、四线市场有涨有跌。

数据支持：财新CEIS,CREIS中指数据

混改仍是今年国企改革重点工作，随着混改试点的再扩容，这一工作已逐渐走向常态化。引入社会资本，也将带动体制机制全面转变。在引入战略投资的基础上，混改企业应切实转换经营机制，完善治理结构，厘清权责界面，充分发挥不同资本共同治理的优势。

5.海航：60亿元向黑石回售港股地产公司控股权

【周评土地】

泛地产观察 | 2019首问：楼市调控因城而异，产品王牌怎么打？

3月6日市场消息，江西省赣州市赣县区住房和城乡建设局已向房企发布了一份通知，名为“停止特价房销售”的文件。文件要求房企停止低于申报价格的“特价房”销售。据内部人士透露，此次暂停销售特价房与此前有楼盘降价引发的业主维权有关。该文件披露，江西赣县区为维护房地产市场健康稳定发展，对近期区域内房企下发了3点措施。首先，所有开发企业立即停止特价房销售，所有特价房销售前必上报住建局和物价局审批。其次，自3月3日开始，同类型住宅成交单价低于该项目2月份同类型成交均价的商品房合同暂缓备案。第三，所有开发企业于3月5日前制定降价引起的应急预案措施上报住建局综合股进行备案。

3月4日-3月10日

1.华润万家：“退场”北京？

【土地详情】宗地面积2.70万平方米；土地用途为商住，容积率3.0，网上挂牌起始价为1.62亿元，标志着龙湖首进粤西。

二线城市：供应量环比下滑，楼面均价上涨逾一成，宅地供应量缩水近三成，收金总额微增。

热点分析

5.发改委：第四批混改即将落地

【土地详情】天津宁靖建筑工程有限公司以底价夺得天津宁河现代产业区两宗宅地，合计土地面积约12万平方米，规划总建面约18.6万平方米，成交总价5.387亿元，折合楼面价分别为2648元/平方米、3223元/平方米。

（20）宁河投资底价5.39亿摘天津宁河现代产业区两宅地

3、土地市场：城市群效应愈加明显

3月10日，央行官网公布数据：2月末，广义货币(M2)余额186.74万亿元，同比增长8%，增速同比低0.8个百分点；2月社会融资规模增量为7030亿元，比上年同期少4847亿元；其中，票据融资减少1408亿元；人民币贷款增加8858亿元，同比多增465亿元。易纲指出，货币信贷数据要拉长一些看，剔除季节因素，当前社会融资规模增速持续下滑的态势得到初步遏制，为2019年经济金融开局提供了保障。

（7）协信地产：传总裁张泽林确认递交辞职报告

【一周典型土地成交概览】

四、热点分析

3月8日，保利发展控股集团股份有限公司公告宣布，公司董事会已同意保利物业发展股份有限公司向全国中小企业股份转让系统申请公司股票终止挂牌。2018年上半年，保利物业实现营业收入18.53亿元、归母净利润1.85亿元，同比分别增长30.30%、64.43%；整体净利率达10.00%，较上年同期提升2.08个百分点。资料显示，自2014年起，新三板累计挂牌物业服务企业74家，目前仍在挂牌的有56家。18家摘牌，均为主动申请终止挂牌，其中有14家是在2018年摘牌，其余4家为2017年摘牌。

泛地产观察 | 未来，进对城市是第一位的

国家统计局3月9日公布的数据显示，2月CPI同比上涨1.5%，低于上月0.2个百分点，为2017年8月以来最低；PPI同比持平于1月，上涨0.1%，仍为2016年10月以来最低。环比来看，食品价格上涨3.2%，涨幅比上月扩大1.6个百分点；非食品中，旅行社收费、飞机票和宾馆住宿价格合计影响CPI上涨约0.13个百分点。同比来看，非食品价格中，医疗保健、教育文化和娱乐、居住价格合计影响CPI上涨约0.97个百分点。

表1：部分企业融资融券情况

目前深圳地铁集团各领域改革不断提速，不仅“啃”下了硬骨头，还呈现出全面发力、多点突破、蹄疾步稳、纵深推进的良好态势。未来，深圳地铁集团继续推动组织机构改革、完善企业法人治理结构、推进混合所有制改革、探索建立市场化经营机制，由顶层设计走向更大规模行动。

【土地详情】天津津南小站3宗绑定（共计6宗地块）地块正式拍出，蓝光以19.6亿元摘得全部地块，总计出让土地面积约44.3万平方米，规划总建面约56.7万平方米。3宗绑定地块包括住宅与商业地块，其中，宅地楼面价约3500元/平方米，另需自持3宗商业子地块内全部建筑，合计自持建面约7.2万平方米。

3.万科置业：海外11.38亿港元收购母公司三项目

博志成研究院·泛地产观察编写组

数据解读

（9）首进粤西 龙湖摘广东茂名2.7万平米商住地

据悉，万科2019年的回款目标被定为6000亿元，相比2018年的6300亿元目标减少300亿元。对此，万科内部人士称，调整回款目标，是基于对今年经济和行业形势的判断。

【土地详情】本次计划草案共3个居住项目，即老墟片区城市更新单元、新石桥旧村城市更新单元、清湖老村城市更新单元，合计拆除重建用地面积26.1万平方米。

执行编辑：唐婧

（7）深圳创冕2.2亿连摘惠州博罗两商住地占地面积7万平米

8.江赣县：停止特价房销售 维持房地产市场稳定发展

【土地详情】占地面积22.23万平方米，规划建设内容包括住宅、酒店、公寓及特色步行街等并负责配建歌美海景区东公园一期。

Part3-人事与经营

（3月4日-3月10日）

房地产行业真正进入“好玩、有味道”的阶段了。但大部分“老板”不会玩了，反而利好有战略智慧的企业。房企应内外兼修，审时度势，提高研究能力，关注外部环境，同时也要修炼好内功，利用这个时间段，优化机制、体系、升级团队，以适应行业及企业战略的变化。（BWZ、BXLS、BWYT）

地 址：北京市朝阳区慧忠里103号洛克时代中心C座902

（10）华侨城摘下茂名南海旅游岛逾22万商住地用于发展文旅项目

（2）重庆华宇：集团人事调整 委任刘燕、周逸为公司监事

3月9日，深圳地铁集团国企改革取得重大突破——深铁建设、深铁运营、深铁置业、深铁国际4家下属企业正式揭牌，整体变更为独立法人企业，标志着深圳地铁集团国企改革取得重大突破。此次揭牌也传达出鲜明信号：深圳地铁已经打响新一轮国资国企改革的发令枪。

3月6日，银城国际控股有限公司于港交所敲钟上市。截至9点40分，银城国际报2.36港元/股，较发售价跌0.02港元/股，跌幅0.84%。银城国际表示，公司目前算中等房企，市场占有率上确实较低。未来要继续提高已进入城市的占有率，并且进入长三角其他尚未进入的城市，深耕这部分城市。

· 行业变化：整体成交下行，市场观望情绪较重

遏制地方隐形债务增长，是财政部继续贯彻“堵后门，开前门”地方债管理策略。地方政府只有继续加大地方专项债券的发行募集资金。而地产企业要调整战略，急政府所急，想政府所想，助力政府的专项债券项目；其次，化解存量，中央不救，加大了地方政府处置置换指标外债务的压力。地方政府可以通过平台市场化转型，进行混合所有者的改革，引入资金方和资产管理方，放大存量资金的使用效率，提高存量资产的产出效益开源节流并重，避免出现兑付困难和区域性债务危机，影响评级。

一线城市：整体成交有所下降，上周环比由增转降，降幅为41.4%。其中上海降幅最为显著，达77%。此外，深圳、北京和广州环比均有不同程度下滑。同比来看，降幅为33.5%，其中深圳下降最大为80%，上海下降69%，北京和广州有所上升。

（2）蓝光发展3.34亿夺佛山顺德商住地折合楼面价4220元/平

3月10日，首创置业股份有限公司发布可能进行供股的计划公告。供股（如进行）将包括就公司各类股份发行内资股、非H股外资股及H股。首创置业目前正在其专业顾问的协助下考虑供股的条款，预期每10股本公司现有股份，将发行不多于5股供股股份，公司已发行股份总数预期将增加不超过50%。首创置业表示，目前预期此举将增强其资金实力，降低杠杆比率，优化资本结构，支持公司业务可持续发展，并实现进一步突破。合资格及参与供股的股东将能够参与其的潜在增长，同时维持本身在首创置业的按比例股权。