中诚信证券评估有限公司在对公司经营状况及相关行业情况进行综合分析与评估的基础上，于2018年3月5日出具了《中诚信证评关于“16信地01”和“16信地02”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》（信评委公告[2018]017号）及《中诚信证评关于“16信地03”和“16信地04”发行主体信达地产股份有限公司级别调整的公告》（信评委公告[2018]016号），中诚信证评决定上调公司的主体信用级别至AA+，评级展望为稳定，上调“16信地01”、“16信地02”、“16信地03信、“16信地04”信用级别为AA+。

　　中诚信证券评估有限公司在对公司经营状况及相关行业情况进行综合分析与评估的基础上，于2018年5月25日出具了《信达地产股份有限公司2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告(2018)》（信评委函字[2018]跟踪182号）、《信达地产股份有限公司非公开发行2016年公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告(2018)》（信评委函字[2018]跟踪181号）。本次跟踪评级结果为：维持公司主体信用等级为AA+；维持评级展望为稳定；维持“16信地01”、“16信地02”“16信地03”及“16信地04”公司债券信用等级为AA+。

　　跟踪评级结果及评级报告按照规定披露于上海证券交易所网站（）。

　　5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

　　√适用□不适用

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　　三经营情况讨论与分析

　　1报告期内主要经营情况

　　报告期内，公司实现营业收入187.54亿元，比上年同期152.16亿元增加23.25%；实现净利润25.09亿元，较上年同期10.65亿元增加135.59%；归属母公司净利润21.51亿元，比上年同期10.11亿元增长112.76%。

　　截至2018年12月31日，公司资产总额为1014.83亿元，较上年同期期末719.53亿元增加295.30亿元；负债总额806.09亿元，较上年同期期末618.86亿元增加187.23亿元；归属于母公司的所有者权益为198.97亿元，较上年同期期末98.46亿元增加100.51亿元；资产负债率为79.43%，较上年同期期末86.01%减少6.58个百分点。

　　报告期内，公司累计实现房地产权益销售面积149.07万平方米，同比增长31.05%；权益销售合同额309.68亿元，同比增长37.81%。报告期内，新开工面积195.57万平方米；竣工面积216.25万平方米。报告期内，按权益比例计，公司新增储备计容规划建筑面积129.27万平方米，土地增储工作进展顺利。截至2018年12月31日，公司储备项目计容规划建筑面积331.57万平方米，公司在建面积465.54万平方米。公司房地产出租累计实现合同租金约1.63亿元。公司操盘代建项目计容建筑面积24.67万平方米。

　　2主营业务分析

　　房地产行业经营性信息分析

　　1.报告期内房地产储备情况

　　√适用□不适用

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　　说明：1、公司储备项目均不涉及一级土地整理；

　　2、各储备项目持有待开发土地面积。及项目规划计容建筑面积与前期披露数据存在差异的，均因项目规划调整导致；

　　3、公司操盘代建项目储备计容建筑面积19.81万平方米。

　　2.报告期内房地产开发投资情况

　　√适用□不适用

　　（1）期末在建项目情况

　　单位：平方米、元

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　　说明：1、公司操盘代建项目在建计容建筑面积4.86万平方米。

　　（2）报告期内新开工项目情况

　　单位：平方米、元

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　　（3）报告期内竣工项目情况

　　单位：平方米、元

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　　3.报告期内房地产销售情况

　　√适用□不适用

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　　说明：1、表中未含公司参股项目。

　　2、公司累计实现权益销售面积149.07万平方米，权益销售额309.68亿元。

　　4.报告期内房地产出租情况

　　√适用□不适用

　　单位：万元币种：人民币

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　　备注：广州建和中心于2018年6月份处置1,489.83平方米。

　　3导致暂停上市的原因

　　□适用√不适用

　　4面临终止上市的情况和原因

　　□适用√不适用

　　5公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

　　√适用□不适用

　　2017年，财政部先后修订并发布了《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“新收入准则”），《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下统称“新金融工具准则”）等五项会计准则。根据准则规定，境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自2018年1月1日起施行收入准则及金融工具准则；其他境内上市企业自2019年1月1日起施行金融工具准则，自2020年1月1日起施行收入准则，同时允许及鼓励企业提前执行。根据衔接规定，公司无需重述前期可比数，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯调整。对公司财务报表的影响请参见本报告附注五、29“重要会计政策和会计估计的变更”。