2020年1～9月，TOP100企业拿地总额23796亿元，拿地规模同比增长9.2%。TOP100门槛值升至62亿元，环比增长14.8%，TOP100企业招拍挂权益拿地总额占全国300城土地出让金的比例为54.1%。

中指数据显示，2020年1～9月全国土地出让金排名前二十城市成交总额为21041.8亿元，同比上涨15%；上榜门槛增至510.3亿元，同比上涨逾23亿元。一线城市上海、广州、北京入榜，收金总额同比走高；二线城市占据榜单十四席为榜单主力，上海收金近2325亿元，居全国首位。

土地市场整体转凉 溢价率创下4月以来新低

“分化”在二手房市场的表现更为突出。

目前正值房企传统的抢收旺季“金九银十”，也是房企全年业绩冲刺的最后关键阶段，各地新房楼盘打折促销活动已经上演。

中指研究院市场研究总监曹晶晶认为，在调控收紧后需求理性回归的背景下，房企普遍积极推盘抢收回款，预计供应的改善或将继续支撑成交量维持一定规模，但考虑到中央及热点城市将继续坚持严格调控导向，且秋冬仍存局部疫情反复的可能，第四季度重点城市商品住宅成交规模大概率在现有水平上保持相对稳定。

而中国恒大由于一系列力度颇大的“7折”卖房等活动，9月1日～10月8日38天间，其实现销售1416.3亿元，创同期历史新高。

贝壳研究院数据显示，第三季度重点18城二手住宅实际成交量环比下滑9%，但成交水平仍处在2019年以来的较高位，主要是年初疫情及年中局部地区疫情复发，被滞后的需求支撑市场，成交同比大幅增加34%。前三季度累计成交量同比增长4%，反超去年同期。

据贝壳研究院统计，成交量回落幅度靠前的以两类城市为主，一类是在7月经历调控加码的城市，如深圳、东莞、南京，其中深圳环比降幅逼近50%，降幅最大；东莞成交环比降幅也达42%，南京三季度成交环比下滑25%。另一类是环渤海城市群中城市，如大连、廊坊及济南降幅分别为33%、25%、19%。

除了一线城市修复能力显著强于二线城市外，二手房市场还表现出了南方强于北方的特征。

上半年的土地市场可谓白热化，百亿地块频现、多地单日土拍超百亿、溢价率抬升等热闹场面不胜枚举。2020年1～9月，全国300城市土地供需总量较去年同期微涨，楼面均价同比走高，出让金总额同比上涨逾一成。

头部房企提前锁定完成全年目标 近3成房企达标率不及65%

进入9月，调控政策持续收紧令各线城市走出不同的分化行情。

以行业头部房企为例，碧桂园前三季度权益销售额已经突破4000亿元至4467.9亿元；截至2020年10月8日，中国恒大已经累计实现合约销售金额5922.5亿元。

环沪、环深累计成交高于去年，环渤海与去年相当，长江中游城市受疫情影响修复不足。经济发展动力强、人口吸引力大的环深、环沪城市市场自愈力强，两城市圈前三季度总体成交同比分别增长19.5%和11%。而环渤海城市群总体在第三季度追平去年，部分城市修复不足，如廊坊、大连及天津等城累计成交同比降幅靠前。长江中游城市群中武汉、合肥等地二手房成交与去年同期仍有较大差距，成交量累计同比降幅分别为22%和24%。

根据同策研究院的持续监测，从40家房企对外披露的融资利率来看，2020年1～9月典型上市房企融资最显著的特征就是融资利率下行。公开披露融资利率的共136笔，其中融资利率5%以下的共计55笔；融资利率在5%～7%之间的共计52笔；融资利率7%～10%之间的共计20笔；融资利率10%以上的共计9笔。相比2019年动辄10%以上的成本，2020年房企融到的钱更便宜了。

而广州9月的成交量也超过1.6万套，成交面积168.96万平方米，环比上升52.78%，同比增加91.37%，可售面积也环比增加9.25%。

受制于政策加码，西安、南京、福州、南宁、重庆等热点城市市场明显降温，成交同环比皆步入下降通道，其中西安新房成交面积仅33.44万平方米，环比骤降53.1%，同比下降64.5%。同时西安住宅可售面积环比下降3.3%至786.28万平方米，按照近6个月的销售情况，出清周期将延长到14.93个月。

溢价率走势 数据来源：克而瑞

但据克而瑞数据显示，9月95家典型房企的融资总额为1154.30亿元，环比升6.5%，同比下降3.8%。

但进入下半年，土地市场热度下降已经明显。从成交方面看，中指院数据显示，9月全国300个城市共成交土地2212宗，成交面积9126万平方米，环比减少2%，同比减少10%。其中，住宅用地757宗，成交面积3916万平方米，环比增加具体8%，同比减少2%。

据不完全统计，9月上海多达36个新盘连续开盘，其中外环外刚需项目占28个，高端项目供应占比显著减少，市场开始逐步回归刚需、刚改常态。《中国主要城市房地产市场交易情报》显示，9月上海共成交住宅1.7万套，成交面积177.85万平方米，环比上升14.49%，同增43.66%；可售面积为736.22万平方米，环增3.40%。无论是供应面积还是成交面积，都创下了年内最高纪录。

北京也热度空前，9月二手房成交量17259套，创今年月度次高，仅次于今年5月的17309套，同比大涨40%。值得注意的是，北京网签量连续5个月超1.6万套。诸葛找房数据显示，9月北京二手房成交均价为57132元/平方米，环比上涨0.4%。今年第三季度，北京二手房网签量达4.97万套，冲上2018年以来季度新高。

进入第三季度，疫情对市场的冲击几乎被填平。