一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内：公司主要业务为商业地产的出租、自营联营及托管业务；水泥及其制品的生产、销售；燃料油加工销售。(一)商业地产公司的商业地产主要以宁波城市广场开发经营有限公司为主体，商业地产核心项目为宁波天一广场，其经营模式有出租、自营、联营，可出租面积15.64万平方米（不包括自营和联营面积），自营国购和酷购两家主力店，托管的两个项目为和义大道和月湖盛园，经营面积分别为3.73万平方米和3.77万平方米。三个商业地产项目在宁波是商贸核心区，具有很高的知名度及影响力。2022年上半年，天一和义商圈被评为宁波首批市级示范智慧商圈；天一广场、和义大道位列“宁波市十佳最受欢迎的商业综合体”前两位；商圈两个品牌入选“宁波市十佳最受欢迎的品牌首店”。（二）水泥建材为满足公司水泥业务市场拓展的需要，降低余姚回转窑关停影响，理顺现有水泥板块管理体制，2021年12月5日，经公司十届十二次董事会审议通过，公司出资6亿元，在云南蒙自全资设立“富达新型建材（蒙自）有限公司”，同时决议将公司持有的科环公司52%股权、新平公司52%股权按账面净值划转给富达建材，股权划转已于2022年3月完成。富达建材将对现有水泥业务实行集团化管理，统一协调、管理，整合现有资源，出资并购水泥及其他项目。公司的水泥制造业务主要以宁波科环新型建材股份有限公司、新平瀛洲水泥有限公司、蒙自瀛洲水泥有限责任公司为主体，年生产水泥能力490万吨。科环公司余姚厂区水泥回转窑按政府要求于2020年12月28日如期关停，粉磨站迁建项目2020年12月29日正式开工，截至2022年6月30日，累计完成投资21,347万元，预计2022年8月底试生产。为充分利用科环公司的产能指标，科环公司与上峰水泥（000672）合作的“浙江上峰科环建材有限公司4500吨/日水泥熟料生产线项目”，已完成浙江省经信厅关于产能指标合作的审批，能评审批、备案和设计等多项前期工作。2022年7月25日，浙江上峰科环建材有限公司在浙江省土地使用权网上交易系统上，竞得公开挂牌位于诸暨市次坞镇新徐坞杨村一宗58606.3平方米(87.909亩)工业用地。（三）燃料油加工销售2021年6月30日，公司十届九次董事会审议了《关于合作投资新设子公司并通过子公司收购哈密金运能源科技有限公司股权及为新设子公司提供不超过3亿元股东借款的议案》。2021年7月合作新设宁波富达金驼铃新型能源有限公司（简称富达金驼铃公司）。2021年9月，富达金驼铃公司完成哈密金运能源科技有限公司（简称哈密金运）的股权收购及对其增资。（1）截至2022年6月30日，公司已根据《投资合作协议》向富达金驼铃公司提供股东借款2.5亿元，截止2022年8月22日，股东借款余额2.5亿元，在约定的股东借款最高额度3亿元之内。（2）富达金驼铃公司2022年上半年度取得营业收入8.02亿元，净利润0.30亿元。（3）哈密金运30万吨/年煤焦油深加工项目建设进展：截至2022年6月30日，已完成投资额5523万元，占计划投资额9400万元的58.8%。因疫情管控和政策审批等原因工程延期，预计项目延期至2022年8月完成项目建设，2022年10月具备投产条件。《投资合作协议》的执行提高了公司闲置资金使用效益，也为公司在新疆拓展资源性业务、优化业务结构打下基础。随着富达金驼铃公司燃料油加工销售业务的正常化，对公司营收的贡献度将逐步提高。《投资合作协议》及相关决策流程、合作进展等。二、经营情况的讨论与分析（一）总体经营情况2022年上半年，公司按照年初董事会、股东大会的要求，规范运作优管理，提质增效强主业，着重结构优化助推高质量发展。在加强现有商业、水泥、燃料油加工销售三大产业整合提升工作的同时，积极寻找新的产业拓展机会。商业地产：启动天一广场二期提升改造项目的可行性研究，商圈形象不断提升；引进优质重量级品牌，打好业态调整和品牌升级“组合拳”；积极求变拓展促销新模式，持续打造城市“热门地标”；统筹推进数字化改革，争做智慧商圈创建“排头兵”，天一和义商圈率先开通数字人民币支付，成为中行首个合作的宁波商圈；积极履行国企社会责任，助力商户共渡难关,2022年度计划减免租金（联营收益）不超过5300万元，本期实际减免3678万元（含税）。水泥建材：围绕降本增效推出各举措，积极应对市场竞争。重点推进科环年产200万吨水泥粉磨系统搬迁项目的实施，截止2022年6月30日，已经完成投资额为21347万元；积极研究水泥产业拓展整合的机会，加速推进水泥产业的整合提升，股权划转已完成，科环与浙江上峰达成战略合作项目已取得项目用地。燃料油加工销售：2022年1～6月，实现油品销售量17万吨，销售额8.02亿元，营业利润4539万元。做好分析预判,把握行情走向。在采购及销售两个方向上做了相应的安排，把握节奏，争取效益最大化；做好客户服务,通畅销售渠道。努力以服务、产品质量和价格的优势来赢得客户，收效显著。已经成为中石化燃料油公司上海、浙江、宁波、福建公司的内贸油重要供应商；做好供应商服务，抢占资源高地。存在的主要风险和工作难点分析：商业地产：国内消费一方面是疫情反复、经济下行、市场疲软，另一方面是商业地产数量猛增、竞争激烈、分流严重，加上电商异军突起，购物中心招商、营运困境越来越突出，生存压力越来越大，能够满员开业的购物中心项目非常罕见。因疫情减免租金，对公司的效益有一定影响。水泥建材：总体上水泥行业受国家宏观调控、能耗双控、节能减排影响较大，叠加水泥龙头企业抓紧战略布局、行业产能过剩、外地企业冲击，市场竞争加剧。疫情反复，投资需下滑，本期的销量和毛利率均有不同幅度下降。燃料油加工销售：业务销售毛利率较低，如果渣油、沥青等原材料价格出现大幅波动，则富达金驼铃公司的业绩将会出现不确定性，若后期出现原油价格大幅下降和煤焦油价格大幅上升的情况，项目存在收益不及预期的风险。新的产业拓展工作由于市场、机制、体制等多重原因，总体上项目的推进速度未达预期，任重道远。（二）主要经济指标及产业板块简况1、主要经济指标2022年上半年度公司共完成营业收入15.13亿元，同比增加65.95%；利润总额1.97亿元，同比下降14.89%；归属于上市公司股东的净利润1.23亿元，同比下降23.37%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.13亿元，同比下降21.93%。实现每股收益0.0851元，加权平均净资产收益率4.1054%。期末股东权益合计33.01亿元，注册资本14.45亿元。营业收入增加主要是由于增加燃料油加工销售所致；净利润减少主要是由于水泥业务受市场需求不足导致毛利率下降以及商业地产因疫情减免租金（联营收益）所致。报告期末公司资产总额39.84亿元，其中货币资金10.72亿元、投资性房地产10.78亿元；负债总额6.82亿元，其中银行借款1.91亿元；归属于母公司的股东权益27.57亿元，资产负债率17.13%，分别比年初下降7.95%和增加1.00个百分点。2、产业板块简况:（1）商业地产：2022年上半年度完成营业收入2.18亿元（占公司上半年营业收入的14.44%，其中租金收入1.44亿元，商品销售收入0.31亿元，托管收入0.05亿元），实现利润总额1.20亿元（占公司利润总额的60.97%)，净利润0.90亿元（归属于上市公司净利润贡献率为73.15%），分别比上年同期下降21.69%、29.15%和29.17%。剔除今年疫情减免影响后，分别比上年同期下降9.16%、11.07%和11.04%。天一广场可供出租面积15.64万平方米（不包括自营和联营面积），出租率92.01%。（2）水泥建材：2022年上半年度累计销售各类水泥144.49万吨，完成营业收入4.93亿元（占公司上半年营业收入的32.57%），实现利润总额0.31亿元（占公司利润总额的15.88%)，净利润0.26亿元（归属于上市公司净利润贡献率为12.74%），分别比上年同期下降22.94%、22.12%、34.20%和30.03%。（3）燃料油加工销售：宁波富达金驼铃新型能源有限公司于2021年7月设立，8月实现运行。2022年上半年度累计销售燃料油17.01万吨，完成营业收入8.02亿元（占公司上半年度营业收入的52.99%），实现利润总额0.41亿元（占公司利润总额的20.54%)，净利润0.30亿元（归属于上市公司净利润贡献率为9.91%）。（三）管理情况1．规范组织三会，确保公司正常运行。2022年上半年公司依法组织召开董事会4次，监事会2次，股东大会1次，同时规范召开了董事会下属各专业委员会，为董事会的科学决策提供支撑。2．真实、准确、及时、完整、公平地披露信息，不断提升信披质量。2022年上半年，公司规范发布《2021年年度报告》、《2022年第一季度报告》，发布临时公告23份，其中发布股票异常波动公告3次，风险提示公告1次。持续向市场提供可视化年报，取得良好效果。3．加强投资者沟通，真诚回报投资者。组织召开2021年度业绩说明会，全面开展“5.15投资者保护日活动。通过“学党史守初心，为投资者办实事”，坚持长期投资和价值投资，做理性投资者，共创投资者保护新局面。注重投资回报，实施“10派2.5”现金分红方案，三年累计分红10.69亿元。入选中国上市公司协会2021年度A股上市公司现金分红榜单真诚回报榜（61位）。4．注重学习，持续开展多层次培训，不断提升履职能力。以“数字化”改革为契机，全面提升办公和沟通效率。5．注重协同发展，积极承担社会责任。公司十届十五次董事会审议通过了关于子公司宁波城市广场开发经营有限公司2022年疫情期间减免租金（联营收益）的议案。广场公司对2022年承租天一广场房屋的非国有小微企业（含个体工商户），减免3个月租金（含联营收益），最高减免额为5300万元。6．围绕股权结构、产业结构优化，积极谋划转型发展。下半年的对策和措施2022年下半年，将继续坚持规范运作，不断完善公司治理。在现有商业、水泥产业提质增效，燃料油加工销售稳健运营的基础上聚焦股权结构、产业结构优化目标，寻找合适标的。结合国企改革要求，充分发挥和利用资本运作功能，实现公司新的创业、新的发展。加强内部风险管控，提高资金利用效率。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 三、可能面对的风险（1）商业地产宁波商业竞争已进入“多极化”状态。新开购物中心数量的增加和存量商业面积的不断累积，导致客源进一步分流和品牌招商困难，购物中心竞争白热化更加凸显，市场发展空间受到限制。（2）水泥建材一是龙头企业抓紧战略布局、行业产能过剩、市场竞争加剧。二是原材料瓶颈、节能减排、环境治理和税收等政策要求提高对公司经营和效益产生冲击。虽然公司做到超净排放，是当地环保治理的先进典范，但随着环保要求的不断提高，公司环保投入将大幅增加，特别是因执行浙江省“大气十条”的要求，科环公司余姚厂区水泥回转窑已于2020年12月28日关停。对本公司2021年及以后的收入和效益产生负面影响。云南的两家水泥企业因规模较小不同程度地面临整合提升需求。（3）燃料油加工销售燃料油业务销售毛利率较低，如果渣油、沥青等原材料价格出现大幅波动，则富达金驼铃公司的业绩将会出现不确定性，若后期出现原油价格大幅下降和煤焦油价格大幅上升的情况，项目存在收益不及预期的风险。富达金驼铃公司开展燃料油业务由金驼铃物流提供一站式物流服务，如果金驼铃物流因自身原因无法正常开展业务，将会对公司的生产经营产生重大不利影响。（4）新的产业拓展新产业（300832）拓展工作由于市场、机制、体制等多重原因，推进速度未达预期，任重道远。 四、报告期内核心竞争力分析公司作为国有绝对控股、地方城投背景的区域性商业地产运营商，具有一定的区域资源优势；天一广场的地段优势，维护了城市核心商贸区的地位；国有企业改革的推进，将促进公司的转型升级；水泥产业的精细化管理为产业的扩张和盈利模式的复制打下了良好的基础。

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宁波富达（600724）2022年半年度董事会经营评述内容如下：