五.公积金政策的发展趋势

1.住房消费类提取占比达8成以上，偿还房贷占半壁江山

1.我国住房公积金制度诞生的背景

从公共财政支出上看，2021年公积金在住房保障上的支持力度达2813亿元，十年来呈现连续上扬，充分发挥了公积金的互助和保障功能。

一.公积金政策演变

2.在支持保障性租赁住房建设上发力

从缴纳公积金在当地的覆盖率来看，重点22城平均值为50%，其中上海最高，达89%；且普及度较高（≥70%）的城市，个贷率都处于85%以上。重庆由于大量从业人口分布在农村地区，公积金覆盖率垫底。

2022年以来各地更是充分挖掘公积金的福利保障功能，在稳楼市的进程中起到了举足轻重的作用。

住房公积金作为群众购买自住住房的强力后盾，在住房公积金制度实施的三十年中，对提高个人购房能力、促进房地产市场发展、稳定房地产供给都起到了积极的推动作用。

3.公积金支持在稳楼市中起到举足轻重的作用

2.我国住房公积金制度演变过程

从需求端的松绑政策来看，涉及公积金支持类、放松限购、限贷、限售、限价、商业银行信贷、购房补贴等，其中有71%的省市都推出了相应的公积金相关支持政策，在各类支持政策中占比最高。

由于部分城市使用率偏低相比，公积金缴存差异及其衍生出的“隐性福利”“劫贫济富”等公平性问题引发了争议。因此要更好地发挥其连接行业和政府、提供政策性金融支持的作用，需要从扩大公积金的缴存覆盖率、促进低个贷率城市的流动性入手。

1.各地公积金供需不平衡——从个贷率看公积金流动性

一线城市由于房屋租赁需求更高，提取公积金租房的比例更大。

长三角区域城市个贷率普遍较高。

截止8月31日，今年各地共发布稳楼市政策频次近528次，其中5月成为各地集中发布稳楼市政策的高峰期。

3.继续发展阶段的主要政策

3.各地住房消费类提取用途的结构性差异

1.发展趋势

3.异地贷款知易行难，各地差异较大

新一线房价友好，异地贷款发放量大，既能承接来自一线城市就业者的购房需求，偿还贷款比重较高。

公积金稳楼市政策从最传统的降首付、降低二套贷款的利率、提高额度等，到放松异地贷款的限制，开展组合贷业务等，再到“一人买房全家来帮”的家庭互助政策，及公积金同城化的推开，充分说明了住房公积金在稳楼市中可推行、可创新的内容相当多。

当年净增实缴人数占比普遍占到当年实缴人数的5-10%，超过10%的城市存在启动组合贷业务，或是房价友好能有效吸引异地贷款购房的因素。

公积金具有强制性缴纳、互助功能，资金池相对稳定。