若看好融资环境改善+积极财政政策，则建议关注：1、水处理工程板块前期跌幅最大，且预期最悲观，政策若连续出台，则边际改善最大；2、运营类资产如环卫、危废等受去杠杆影响较小，前期也跟随板块调整，估值有修复空间。

个股方面，上市房企已经陆续发布18年半年报，其中龙头房企各项指标表现优异，主要体现在：第一，过去几年的销售增长逐步传导至结算端，结算量价齐升在保障结算规模增长的同时带动龙头利润率水平持续改善，并且龙头房企已售未结资源充足，对未来业绩保障的确定性较高。第二，上半年龙头销售端集中度进一步提升，但回款率受信贷政策限制有所回落。第三，上半年龙头房企继续保持较高的拿地强度，分布上在完善全国化布局的同时逐步向核心区域的三线下沉。第四，绝大多数龙头房企现金流有所改善，融资扩大且融资渠道顺畅，新增融资成本依旧具备行业优势。